【福匯市場觀點】黃金周漲2%六創盤中歷史新高，USD/JPY跌至10月來低位151

經濟數據及外匯市場：

美國1月非農數據喜憂參半，當月新增就業崗位僅為14.3萬個，低於市場預期，但其他數據卻傳遞出積極信號，

如失業率從4.1%降至4%、11月和12月就業數據大幅上調、1月平均時薪增幅超預期，引發通脹擔憂。

 

分析稱，雖然就業增長並不特別出色，但失業率下降和工資增長強勁意味著勞動力市場仍然健康。

本次報告並沒有為美聯儲降息爭取更大空間。「新美聯儲通訊社」Nick Timiraos指出，1月就業報告難改美聯儲觀望態度。

 

美國2月密歇根消費者信心指數初值從1月的71.1大幅下滑至67.8，未達預期且創七個月新低。

消費者對未來一年通脹預期爆表，從1月的3.3%上升一個百分點至4.3%，創15個月新高。美國12月消費者信貸創紀錄最大增幅，信用卡餘額和非循環信貸攀升。

 

受就業數據影響，10年期美國國債收益率一度躍升至4.51%上方，壓低市場風險偏好，美股下跌，科技股多數回落。

美國10年期基準國債收益率尾盤漲5.04個基點，周累計下跌5.21個基點。兩年期美債收益率漲6.07個基點，報4.2725%，周累漲7.75個基點。

 

美聯儲半年度報告稱，計劃在合適時機停止縮表。其將根據數據調整貨幣政策，堅定實現2%通脹目標。當前勞動力市場穩定，通脹預期與2%目標總體一致。

自2024年6月以來，美聯儲已減持2970億美元證券，累計減持約2萬億美元。

FOMC計劃在準備金餘額略高於充足準備金水平時停止減持證券，以平穩過渡。美聯儲主席鮑威爾下周將出席國會聽證會。

 

歐市尾盤，德國10年期國債收益率跌0.7個基點，報2.372%，周累計下跌8.8個基點。兩年期德債收益率跌1.1個基點，報2.048%，周累跌7.0個基點。

 

福匯提供債權類產品CFD，交易代碼：2年美國國庫票據2USNote，5年美國國庫票據5USNote，10年美國國庫票據10USNote，長期歐元債券Bund，德國中期債券Bobl，德國短期債券Schatz

 

特朗普總統關稅言論推助美元指數，但全周仍累跌。

英鎊、歐元兌美元雙雙下跌，報道稱歐盟擬提議削減美國汽車進口關稅以避免貿易戰，計劃將10%的關稅降至接近美國的2.5%水平。

 

日圓一度升破151關口，創12月10日以來新高:

 

 

 

金屬&大宗商品市場：

貿易戰升級推動避險需求，金價在非農日創歷史新高，最近七個交易日內第六日創盤中新高，現貨黃金上周累漲超2%，

現貨黃金漲0.17%，報2861美元/盎司，美國非農就業報告和密歇根大學通脹預期月度調查結果揭曉後，漲至2886.79美元創歷史新高，周累計上漲2.24%

美國CFTC數據顯示，2月4日當周，金價不斷創歷史新高之際，黃金多頭倉位大致持穩，而WTI原油看漲情緒創八周新低。

油價周五小幅上漲，但市場擔心潛在的貿易戰可能削弱石油需求、美國原油庫存激增、特朗普重申將提高美國石油產量的承諾均施壓油價

美油和布油仍周線錄得下跌，美原油周累跌超2%。

 

WTI美原油USOIL漲幅0.55%，報71美元/桶，周累計下跌大約2.11%。最高漲超1.1%站上71.4美元。

布倫特英原油UKOIL漲約0.50%，報74.6美元/桶，周累跌1.33%。布油最高漲超1.1%站上75.1美元。

 

法國興業銀行分析師表示，關稅的實施和暫停本應對油市利好，因為這增加了不確定性。

但由於需求擔憂，市場並未出現這種反應。各國之間的關稅和報復性措施會損害全球GDP增長以及石油需求。

 

倫敦工業金屬多數上漲，鋁收漲9美元，鋅收漲22美元，鉛收漲4美元，鎳收跌55美元

福匯現已推出相關金屬現貨交易產品，僅限TS2賬戶交易。交易代碼︰鋁現貨AlumSpot，鉛現貨LeadSpot，鎳現NickelSpot，鋅現貨ZincSpot

 

 

 

美國及全球股市：

非農就業、消費者信心、特朗普言論引發市場警惕，美債收益率抬升壓低美股，周五美國股市全線下跌。

標普500指數收跌0.95%，周累計下跌0.24%。道指跌幅0.99%，周累跌0.54%。納指100收跌1.3%，周累漲0.06%。羅素2000小盤股指數收跌1.19%，周累跌0.35%。

 

美銀知名策略師Hartnett預計，美股在2025年初將逐步減弱。

年初至今，巴西、德國、英國、中國等多國股市回報率已超過標普500指數，「七巨頭」科技公司難再支撐美股長期上漲。

同時，地緣政治穩定預期改善，其他市場搶先反映美股優勢見頂。策略師建議投資者做多中國股市。

 

「科技七姐妹」多數下跌。

 

亞馬遜（福匯交易代碼AMZN.US）收跌4.05%，在業績報告發布次日創12月18日以來最差單日表現，

特斯拉（福匯交易代碼TSLA.US）跌3.39%，刷新12月5日以來收盤新低至361.49美元，

Meta（福匯交易代碼META.US）收漲0.36%、報714.52美元繼續創收盤歷史新高、收盤市值超過1.8萬億美元

谷歌（福匯交易代碼GOOG.US）跌3.27%，蘋果（福匯交易代碼APPL.US）跌2.4%，微軟（福匯交易代碼MSFT.US）跌1.46%，英偉達（福匯交易代碼NVDA.US）漲0.9%。

 

上周，英偉達累計反彈8.14%、前周重挫15.81%，

Meta累漲3.68%、此前兩周先後漲5.67%和6.44%，

微軟累跌1.28%、前周跌6.53%，

蘋果累計回調3.55%、前周反彈5.93%，

亞馬遜回調3.59%、此前三周先後漲3.2%、3.94%、1.21%，

谷歌A累跌9.16%、此前四周先後漲0.13%、2.06%、2.15%、1.9%，

特斯拉累跌10.62%創2024年10月以來最差單周表現。

 

芯片股多數下跌。AMD（福匯交易代碼AMD.US）收跌2.36%，台積電ADR（福匯交易代碼TSM.US）跌2.08%，周累跌1.53%、前周跌5.66%。

美光科技（福匯交易代碼MU.US）收跌2.37%，英特爾（福匯交易代碼INTC.US）收跌1.44%。

 

AI概念股漲跌不一。Palantir（福匯交易代碼PLTR.US）收跌0.39%，CrowdStrike（福匯交易代碼CRWD.US）收漲0.26%。

 

中概股普漲。熱門中概股中，理想汽車（福匯交易代碼LI.US）收漲4.86%，阿里巴巴（福匯交易代碼BABA.US）收漲3.12%，

美團ADR收漲2.79%。小米集團ADR收漲5.16%。福匯提供相關港股CFD產品，交易代碼：XIAO.HK & MEIT.HK

 

對沖基金大佬Ackman大舉加倉Uber（福匯交易代碼UBER.US），持倉市值達23億美元，稱其股價仍大幅低於其內在價值，Uber一度漲近10%，最終收漲6.59%。

美國證券交易委員會（SEC）確認，游戲服務商Roblox（福匯交易代碼RBLX.US）是「積極調查對象」的一部分。Roblox收跌1.25%。

特朗普暗示仍然反對日本制鐵收購美國鋼鐵（福匯交易代碼X.US），加劇了投資者對交易流產的擔憂。美國鋼鐵刷新日低時日內跌超8%，一度轉漲、漲超5%，後又轉跌，收跌5.83%。

 

儘管美國非農數據公布後歐股收盤下跌，告別周四所創歷史新高，但仍周線收漲

德國股指（福匯交易代碼GER30）收跌0.53%，脫離收盤歷史最高位，周累漲0.25%。

英國股指（福匯交易代碼UK100）收跌0.31%，周累漲0.31%。

法國股指（福匯交易代碼FRA40）收跌0.43%，周累漲0.29%。

 

【今日重要數據】﹔

☆22:00，歐洲央行行長拉加德參加關於歐洲央行2023年度報告的全體辯論。

 

 

【本周重要數據】﹔

☆ 特朗普2月7日在與來訪的日本首相石破茂會晤時宣布：將在2月10日當周宣布實施對等關稅措施。

「我將在下周宣布，實施對等貿易，以便我們與其他國家受到平等對待」，「我們既不要求更多，也不要求更少。」

特朗普還表示，相關關稅措施將適用於所有國家，消息可能會在「下周一或周二」發布。

 

☆ 美聯儲主席鮑威爾將於本周出席國會聽證會

根據美聯儲周四的公告，鮑威爾將於周二、周三先後前往參議院銀行委員會、眾議院金融服務委員會作證。

關於降息時機的表態成為市場關注點，分析預計鮑威爾可能會強調經濟韌性是美聯儲不急於進一步降息的關鍵原因。

 

 

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