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【福匯市場觀點】黃金漲約1%觸及五周新高，USD/JPY跌至1個月低點155，USOIL回調近2%
文章分類: 市場分析
標簽: 兩年期美債收益率 台積電財報 美聯儲理事沃勒講話 美國天然氣期貨 歐洲央行會議紀要 特朗普關稅政策 美國12月零售銷售月率 美國財長提名人貝森特講話 加拿大央行副行長格拉維講話 銀行業財報 美國銀行第四季度利潤
發佈時間: 2025-1-17
經濟數據及外匯市場：
美國12月零售銷售月率意外回落至0.4%，低於預期的0.6%，為2024年8月以來新低。
美國至1月11日當周初請失業金人數錄得21.7萬人，為2024年12月21日當周以來新高。
美聯儲理事沃勒認為，不能排除三月降息的可能性﹔如果數據表現良好，今年可能會有三到四次降息
芝加哥聯儲主席古爾斯比指出，CPI數據令人鼓舞的同時讓人心生疑慮，兩者影響相當。
美國財長提名人貝森特：不延長減稅面臨「經濟災難」，支持加大對俄制裁，特朗普政策不會推升通脹。
貝森特在確認提名的參議院聽證會上表示，必須保證美國的供應鏈安全、謹慎部署制裁，確保美元的全球儲備貨幣地位至關重要﹔
延長2017年特朗普政府減稅是最重要經濟問題﹔美國財政支出失控，特朗普政府未計劃降低社保和醫保支出﹔碳關稅可能納入關稅計劃﹔
特朗普政府可能加大對俄羅斯、尤其石油巨頭制裁﹔通脹「仍遠高於目標」，特朗普政策會讓通脹更接近2%﹔美聯儲應該獨立﹔
花旗認為，特朗普關稅「雷聲大、雨點小」，即初期言辭可能激烈，但實際執行會更溫和，但美元漲勢逆轉的可能性較低，
2025年第一季度甚至上半年將保持在比2023-2024年更高的區間，鷹派關稅政策下美元指數可能重新測試2022年的高點。
紐約尾盤，美國10年期基準國債收益率下跌4.67個基點，報4.6064%，兩年期美債收益率跌2.95個基點，報4.2364%，
美國銀行認為，美國10年期國債收益率可能會在5.25%附近見頂。但瑞銀策略師稱，美國緩慢而穩定的債券拋售之勢可能還會延續。
此前，美國即將上任的副總統JD Vance表示，如果債券衛士試圖推高收益率，他擔心美債可能面臨「死亡螺旋」。
還有分析師警告稱，美國收益率可能出現類似2022年英國首相Liz Truss執政期間的飆升。
歐市尾盤，德國10年期國債收益率下跌1.3個基點，報2.547%，1月14日漲至2.653%以來，連續第二個交易日回調，日線上仍然保持12月初以來持續、平滑的上行趨勢。兩年期德債收益率跌近3個基點
福匯提供債權類產品CFD，交易代碼：2年美國國庫票據2USNote，5年美國國庫票據5USNote，10年美國國庫票據10USNote，長期歐元債券Bund，德國中期債券Bobl，德國短期債券Schatz
歐洲央行會議紀要：成員們越來越有信心通脹將在2025年上半年回歸目標，如果未來幾個月和季度的通脹基線預測得到確認，則逐步減弱政策限制性被認為是合適的。
日圓漲超0.8%，USD/JPY下探155，彭博調查顯示，超過70%的受訪經濟學家預計日本央行下周將加息。
日本央行官員認為，日本的經濟和通脹符合他們的預期，支持他們實現2%的通脹目標。官員們還受到工資增長跡象的鼓舞，並預計年度春季工資談判將取得堅實成果，這可能支持加息。
加拿大央行副行長格拉維表示，將很快結束量化緊縮QT。這使得加拿大央行成為全球首批結束量化緊縮的央行之一。
該行將恢復常規的資產購買業務，但強調新的資產購買計劃並不意味著加拿大央行再次提供類似於疫情期間的經濟刺激。
金屬&大宗商品市場：
美債收益率和美元攜手下行抬高金屬價格，黃金漲約1%且上破2720美元，至12月中旬以來的五周新高，
油價最深跌超2%並脫離半年最高，周三美油和布油分別收於去年7月19日和7月26日以來最高，
也門胡塞武裝預計將停止襲擊行經紅海的船只，投資者也在權衡強勁的美國零售銷售數據。
WTI美原油USOIL跌幅大約1.70%，報78.68美元/桶，盤中一度跌超2%並跌穿77美元。
布倫特英原油UKOIL跌幅0.90%，報81.29美元/桶，盤中一度跌穿81美元關口。
美國天然氣期貨（福匯交易代碼NGAS）收漲超4.28%，報4.25美元/百萬英熱單位。
本周末，美國中部和東岸將再度迎來極寒天氣，低溫紀錄或遭打破，提升天然氣的取暖需求。
美國能源信息署（EIA）稱，美國上周天然氣庫存超預期減少2580億立方英尺，周環比降幅7.65%。
倫敦金屬齊漲：鋁收漲35美元，鋅收漲12美元，鉛收漲36美元，鎳收漲113美元
福匯現已推出相關金屬現貨交易產品，僅限TS2賬戶交易。交易代碼︰鋁現貨AlumSpot，鉛現貨LeadSpot，鎳現NickelSpot，鋅現貨ZincSpot
美國及全球股市：
周四美股三大指數小幅回調，但本周通脹數據和銀行業財報的利好因素仍在支撐市場，標普500指數有望創下去年12月以來最長連漲紀錄。
家大型銀行公布的第四季度財報普遍超出市場預期。
據FactSet數據，目前已公布財報的公司中，77%的業績超出預期，財報季整體開局強勁
美股三大指數齊跌。標普500指數收跌0.21%，道瓊斯工業平均指數收跌.16%，納指收跌跌幅0.89%，納斯達克100指數跌幅0.69%，
「科技七姐妹」多數下跌。
特斯拉（福匯交易代碼TSLA.US）一度跌超2.9%，
高盛指出，特斯拉最新的V13版本FSD系統性能大幅提升，能在97%的駕駛過程中無需人工干預，關鍵干預距離達到了400-450英里。
預計Robotaxi 2026年H2開始運營，2027年收入約1.15億美元。
亞馬遜（福匯交易代碼AMZN.US）一度跌超0.3%，
Meta（福匯交易代碼META.US）一度跌超1.2%，谷歌（福匯交易代碼GOOG.US）一度跌近1.1%，
蘋果（福匯交易代碼APPL.US）一度跌超1.2%。蘋果iPhone第四季度在華出貨量下滑25%，份額與華為並列第一。
2024年第四季度，蘋果佔據中國市場17%的市場份額，共出貨1310萬部iPhone。華為出貨量增長24%，達到1290萬部，市場份額也達到17%，與蘋果並列第一。
微軟（福匯交易代碼MSFT.US）漲超0.7%後短線轉跌，微軟CEO納德拉會見了特朗普、馬斯克，共同討論人工智能和網絡安全問題。
微軟承諾投資800億美元建AI數據中心，其中超500億美元用於美國。
微軟將Copilot加入Office App，Microsoft 365上市十二年來首次漲價。漲價對新用戶立即生效，不適用於現有用戶，如果續訂就會漲價。
Microsoft 365個人版訂閱價格漲約43%，漲至每月9.99美元、每年99.99美元，Microsoft 365家庭版價格上漲30%，漲至每月12.99美元、每年129.99美元。
英偉達（福匯交易代碼NVDA.US）漲超1.8%後回吐多數漲幅，英偉達已開始重金投資量子計算，通過戰略性招聘以增強其量子計算業務能力，預期英偉達未來將融合量子計算和經典計算系統。
英偉達與聯發科將攜手在今年年末推出首款專為Windows on Arm設備設計的系統級芯片（SoC）。這款備受期待的SoC預計將在5月的COMPUTEX 2025展會上首次亮相。
芯片股沖高回落。
台積電一度漲超7.3%，最新業績報告顯示，台積電第四季度淨利潤同比增長57%，銷售額同比增長39%﹔
公司在法說會（分析師電話會議上）預計2025年將資本支出380億-420億美元，料將創歷史新高，意味著可能會向荷蘭阿斯麥控股採購更多光刻機﹔
2025年AI加速器營收有望翻倍，未來五年CAGR將超過40%，辟謠CoWoS砍單﹔預計A16計劃於2026年下半年量產。
芯片股普漲。美光科技（福匯交易代碼MU.US）漲5.99%，高通（福匯交易代碼QCOM.US）漲3.06%，
台積電ADR（福匯交易代碼TSM.US）漲2.66%，AMD（福匯交易代碼AMD.US）漲3.33%，英特爾（福匯交易代碼INTC.US）漲2.71%
AI概念股普漲。CrowdStrike（福匯交易代碼碼CRWD.US）收漲4.02%，Palantir（福匯交易代碼PLTR.US）收漲3.38%，Salesforce（福匯交易代碼CRM.US）收跌0.74%。
中概股漲跌不一。熱門中概股中，小鵬汽車（福匯交易代碼XPEV.US）漲超6%，蔚來（福匯交易代碼NIO.US）漲1.46%，理想汽車（福匯交易代碼LI.US）和B站（福匯交易代碼BILI.US）漲近1%，
阿里巴巴（福匯交易代碼BABA.US）、百度（福匯交易代碼BIDU.US）、騰訊音樂（福匯交易代碼TME.US）則至多收跌0.97%。
美國銀行（福匯交易代碼BAC.US）漲超0.8%後跌超0.8%，第四季度利潤超出分析師預期。
第四季度淨利潤增至67億美元，即每股82美分。相比之下，2023年為31億美元，即每股35美分。
淨利息收入（NII）增長了3%至143.6億美元，高於預估141.2億美元.投資銀行費用增長了44%，達17億美元。
受投資銀行業務的強勁表現提振，非利息收入增長了37%，至近110億美元。
歐美通脹數據降溫，歐股反彈。
德國股指（福匯交易代碼GER30）收漲1.50%，創收盤歷史新高
法國股指（福匯交易代碼FRA40）收漲1.21%。
英國股指（福匯交易代碼UK100）收漲1.21%
【今日重要數據】﹔
☆15點，英國將公布12月季調後零售銷售月率﹔
☆17點，歐元區將公布11月季調後經常帳﹔
☆18點，歐元區將公布12月CPI數據終值﹔
☆22點15分，美國12月工業產出月率﹔
☆次日2點，美國將公布至1月17日當周石油鑽井總數。
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