福匯市場觀點

美國數據及外匯市場： 美元指數小幅反彈，暫時企穩於12900，告別上周五所創的1月中以來低位。非美貨幣大多回落，EUR/USD一度跌破1.0920，日內跌逾0.2%﹔GBP/USD一度1.2800，日內跌近0.5% 但日圓繼續走強，USD/JPY日線5連跌，一度跌至146.5。日本四季度實際GDP年化季環比終值0.4%，遠不及預期的1.1%，但較初值的-0.4%大幅上修，暫時擺脫技術性衰退 大量媒體報道稱，日本央行已接近結束超寬鬆的負利率和收益率曲線控制政策，並有可能於下周議息會議上正式宣布。如果消息準確，將是日本央行自2007年以來的首次加息。...

市場頭條 七個月高峰 亞洲股市上漲，利率前景樂觀 亞洲股市升至上周結束的七個月高點，投資者對主要央行領導的利率寬鬆周期即將到來的前景感到高興，這將使美元和美國國債收益率面臨壓力。 尋找機會 阿美石油公司總裁認為中國需求健康 沙特阿美首席執行官阿明·納賽爾表示，這家石油巨頭正在尋找在中國投資的進一步機會，他表示，中國的石油需求強勁且不斷增長。納賽爾在阿美石油公司公布利潤結果後表示：「中國的需求是健康和增長的。 納斯達克領跌 華爾街從記錄中滑落 標準普爾500指數和納斯達克指數在觸及歷...

美國數據及外匯市場： 美國2月季調後非農就業人口錄得增加27.5萬人，為2023年11月來新低。美國2月失業率升至3.9%，為2022年1月來新高。互換市場充分定價美聯儲6月份將降息25個基點。 非農數據強化6月降息預期，兩年期美債收益率一度降超10個基點，創一個月新低。 歐洲央行政策制定者一致支持在6月份首次降息。 美元指數創逾一個半月新低，並創兩個多月最大周跌幅。 日本媒體預期：日本央行考慮3月放棄YCC（收益率曲線控制計劃），新目標轉為購債量，結束負利率政策，日圓兩日盤中漲超1%，連創一個月新高。USD/J...

市場頭條 全球需求復蘇 中國出口超過預期 中國1月至2月的進出口增長超過了預期，這表明全球貿易正在轉危為安，這對政策制定者來說是一個令人鼓舞的信號，因為他們正努力支撐緩慢的經濟復蘇。 假日旅游需求旺盛 中國1-2月原油進口增加 數據顯示，2024年前兩個月，中國原油進口同比增長5.1%，因為煉油廠在農歷新年假期增加了採購以滿足燃料銷售。 日圓創一個月新高 對日本央行即將轉向的猜測增加 日圓兌美元匯率創下一個月新高，因越來越多的人猜測日本央行可能在本月結束負利率，而對美國可能在年中降息的押注對...

美國數據及外匯市場： 鮑威爾參院作證：若通脹符合預期，今年可以且將會開始降息。但在決定降息以前，美聯儲官員需要對通脹回落到2%「更有信心」。美國1月貿易帳錄得錄得-674億美元，為2023年4月以來最大逆差 美元指數USDOLLAR跌破本周三【福匯市場觀點】中提到的支撐位12984後，連跌5日，創六周新低，已跌破200日均線12962，和50日均線12954 歐洲央行連續第四次「按兵不動」，下調今、明兩年通脹預測﹔拉加德暗示6月降息的可能，稱對通脹還需更多信心，薪資增長開始趨緩。歐洲央行決議後，歐元刷新日低，後再...

市場頭條 世界股市大部分上漲 大型科技股下跌拉低美國股市 在大型科技股暴跌將華爾街拖入三周來最糟糕的一天後，世界股市大多走高。儘管上海股市小幅下跌，東京股市持平，但大多數主要市場都出現了上漲。 交易員等待美聯儲的評論 金價保持在2100美元以上，接近歷史新高 金價保持在2100美元以上，接近前一交易日創下的歷史新高，因為美國在年中之前放鬆利率的希望越來越大，而交易員們正在等待美聯儲主席杰羅姆·鮑威爾對經濟健康狀況的評論。 鮑威爾作證前 美元稍軟 美元略有走軟，因為在美聯儲主席杰羅姆·鮑...

美國數據及外匯市場： 周三，美聯儲主席鮑威爾，在眾院作證中表示：對通脹降至目標有一定信心，美聯儲的確預計今年會降息，但降息前希望看到更多數據，不希望通脹達到了2%才開始寬鬆 鮑威爾預期會看到美國經濟「持續穩步增長」，沒有理由認為近期內有衰退的風險。這番暗示不急於降息的言論，符合市場此前預期，帶動美債收益率和美元雙雙下行 此外周三公布的其他數據不佳，強化了美聯儲降息的預期：2月美國ADP數據增長14萬人低於預期。人數低於預期、1月JOLTS職位空缺回落、美聯儲褐皮書顯示消費者支出疲軟 受上...

市場頭條 中國經濟 2024年5%的增長目標 中國總理李強宣布了2024年5%左右的宏偉經濟增長目標，承諾採取措施轉變國家發展模式，化解破產房地產開發商和負債城市引發的風險。 石油擴大了損失 投資者擔心消費放緩 油價連續第二天下跌，因為自新冠肺炎疫情以來，中國在增長停滯的情況下承諾轉型經濟，但未能打動擔心消費放緩的投資者。 美元兌歐元穩定 領先於歐洲央行和美國的數據 美元兌歐元保持穩定，因投資者關注歐洲央行的利率決定和本周晚些時候美國的就業數據，而在北京制定經濟增長目標後，人民幣匯率幾乎沒...

美國數據及外匯市場： 美國2月ISM服務業PMI放緩，代表服務業企業擴張速度超預期放緩。美元指數USDOLLAR三連跌，觸及此前【福匯市場觀點】中提到的支撐位12984附近後反彈（斐波那契回調線0.382位置） 但需求類指標回升，衡量未來需求的新訂單指數升至56.1，為去年8月以來最高﹔商業活動指數創五個月新高 歐元區1月PPI同比連續九個月下降，環比創近1年最大降幅，降幅雙雙超預期。 美國ISM指數公布後，歐元和英鎊迅速轉漲，EUR/USD曾靠近1.0880，日內漲0.2%。GBP/USD漲破1.2730，日內漲逾0.3% 日本東京CPI同比增...

市場頭條 接下來的一周 日經指數領漲亞洲 本周初，隨著日經指數再創新高，亞洲股市走強，投資者準備迎接一周的央行事件和主要數據，這些數據將完善市場對利率何時開始下降的押注。 中東緊張局勢再度升級 歐佩克+延長減產後，油價小幅上漲 由於市場擔心中東局勢再次緊張，歐佩克+產油國集團普遍預計將延長自願減產，本周油價小幅上漲。 等待更多線索 美元處於窄幅區間 受美國國債收益率下降的壓力，美元在窄幅波動，交易員等待更關鍵的經濟數據，以獲得美聯儲降息時機的新線索。 每日信號 支撐 ...