福匯市場觀點

美國數據及外匯市場： 當地時間7月21日，美國總統拜登宣布退出2024年總統大選。表示將全力支持和認可美國副總統哈里斯獲得民主黨總統候選人的提名。 「特朗普交易」升溫，以及本周費城聯儲製造業指數超預期反彈的背景下，美債收益率全線持續飆升，美元連續兩日反彈實現三周來的首次周漲。 票委「三把手」、紐約聯儲主席威廉姆斯鴿派發言稱，疫情前讓中性利率偏低的長期趨勢仍然成立。 舊金山聯儲主席兼今年票委戴利贊揚通脹降溫走勢，仍需觀察更多數據，未改市場對9月美聯儲開啟降息的主流預期。 兩年期美債收益...

市場頭條 芯片股領跌 亞洲股市暴跌，貿易緊張局勢加劇，日圓走強 亞洲股市下跌，芯片股領跌，投資者擔心美中貿易緊張局勢升級的前景，而日圓在東京疑似干預後創下六周新高後走強。 離歷史高點不遠 9 月美國降息樂觀情緒推動金價大漲 金價上漲，交易價格距離前一交易日的歷史高點不遠，因為對美國9月降息的預期上升，提振了對無收益金條的需求。現貨黃金上漲0.4%。 六周高點 日圓飆升，干預的幽靈嚇壞了投資者 日圓升至六周高點，引發了官方推動的猜測，而美元則普遍下跌，因為市場為美國幾個月後降息做準備，並...

美國數據及外匯市場： 美國上周首次申領失業救濟人數高於預期，創5月初以來最大增幅，持續申領失業救濟人數躍升，進一步證明勞動力市場走軟。配合以及近期通脹下降，利好降息預期。 有報道指出民主黨高層預計拜登最快在周末退選，加劇了市場的不安情緒，最新CBS民調結果顯示，特朗普對拜登的優勢擴大至52%對47%。   美國財政部數據顯示，干預匯市壓力下，5月日本的美國國債持倉連降兩月，創半年新低，兩個月合計減持近600億美元。 4月反彈的中國美債持倉5月逼近3月所創的2009年以來低位。5月中國投資者拋售美股...

市場頭條 在通脹水平下降的情況下 由於美聯儲降息的希望，亞洲債券連續第二個月迎來外資流入 6月份，外國投資者連續第二個月成為亞洲債券的淨投資者，這得益於人們對美聯儲在通脹水平緩解和勞動力市場降溫的情況下降息的預期。 接近2500美元 隨著美國降息押注增強吸引力，金價飆升至創紀錄水平 在美聯儲官員最近發表評論後，9月份美國降息的希望越來越大，金價飆升至歷史最高點。貴金屬正在接近2500美元的目標價格。 交易員關注美聯儲降息 英國通脹數據公布後英鎊反彈，美元波動 英鎊小幅上漲，此前數據顯示英...

美國數據及外匯市場： 美聯儲理事沃勒稱，越來越接近需要降息的時間。 號稱「美聯儲三把手」的美國紐約聯儲主席威廉姆斯表示，美聯儲已經接近降息，但尚未準備好降息。 美國里士滿聯儲主席巴爾金同時提到，近幾個月的通脹數據令人鼓舞，但需要「更多」證據證明通脹持續放緩。 美聯儲褐皮書：美國經濟略有增長通脹降溫。由於即將到來的選舉、國內政策、地緣政治衝突和通脹的不確定性，未來六個月經濟增長預期放緩。 美元疲勢加劇，美元指數USDOLLAR跌至3月以來的最低水平，逼近12900   美股盤前由於美國6月新...

市場頭條 日圓恢復下滑 亞洲股市小幅走低 日本以外的亞洲股票下跌，投資者認為特朗普的勝利對中國意味著甚麼，而日圓則恢復下滑，促使官員在上周疑似干預後發出新的警告。 油價下跌 中國需求擔憂揮之不去 油價因擔心中國需求較低而下滑，儘管越來越多的人一致認為美聯儲將在 9 月份開始下調基準利率，這限制了跌幅。 受美聯儲利率前景推動 投資者在 7 月份保持看漲 美國銀行的全球基金經理調查顯示，投資者在 7 月份保持看漲，因為他們相信美國利率將很快下降，從而防止經濟硬著陸，而現在他們認為地緣政治是這...

美國數據及外匯市場： 美國6月零售銷售數據好於預期，核心數據環比增長0.9%，遠超預期的0.2%和前值的0.4%，甚至高於華爾街最樂觀預期的0.5%。 評論稱，這表明第二季度末消費者仍有消費能力，在通脹消退和美聯儲接近開始降息的情況下，美國經濟的主要驅動力保持堅挺。 芝商所美聯儲觀察工具顯示，交易員預測美聯儲9月份降息可能性為100%，9月份降息25個基點至5.00%-5.25%區間的概率為93.3%，降息幅度達到50個基點的可能性為6.7%。   摩根士丹利日前發布研報稱：美國的通脹粘性已經消失。由於最近的數據證明美國...

市場頭條 略低於預測 中國第二季度GDP同比增長4.7% 官方數據顯示，中國經濟同比第二季度增長4.7%，略低於分析師的預期。政府的目標是到2024年實現5.0%左右的經濟增長。 石油保持堅挺 美國、中東的政治不確定性 石油保持堅挺，美國和中東的政治不確定性支撐著價格，抵消了美元走強和進口國中國需求疲軟的下行壓力。 隨著市場努力應對美國政治 美國國債下跌，美元走強 由於投資者押注對美國總統候選人唐納德·特朗普的攻擊會增加他獲勝的可能性，美國國債下跌，美元走強，同時給市場注入了全新的政治不確定性。 ...

美國數據及外匯市場： 美聯儲主席鮑威爾「鴿聲大作」提振降息預期，稱最近三份通脹數據「相當不錯」，無需等到降至2%就可降息。高盛稱美聯儲有7月份就降息的「堅實理由」，互換市場一度押注今年第三次降息的概率升至60%。 明年票委、芝加哥聯儲主席古爾斯比重申很快就有理由降息。今年票委、舊金山聯儲主席戴利也稱對更接近2%通脹目標的信心正在增強。   華爾街不斷加碼押注高通脹和高利率的「特朗普交易」（特朗普贏得美國總統大選，並實施更擴張的財政政策） 導致收益率曲線的長端表現不佳，收益率曲線變得更...

市場頭條 華爾街收盤走高 關於美聯儲降息的預期 華爾街上周收盤走高，標準普爾500指數和道瓊斯工業平均指數上漲，因預計美聯儲將在9月降息，而大銀行在公布喜憂參半的業績後下跌。 油價回落 數據顯示美國消費者信心減弱 周五，石油期貨價格小幅下跌，因為投資者權衡了美國消費者信心減弱與美聯儲9月份降息的希望。 專注於降息 美元兌日圓大幅下跌 美元兌日圓匯率連續第二天大幅下跌，引發了人們對日本是否在干預的質疑，而隨著投資者將注意力轉向美聯儲降息，全球股指上漲。 每日信號 支撐 阻力...