【福匯市場觀點】黃金刷新年內第8次歷史新高至$2942﹔原油周一反彈但1月來最多已跌10%

經濟數據及外匯市場：

美國紐約聯儲發布最新月度調查結果顯示，由於特朗普政府即將宣布關稅措施，美國1月一至三年期通脹預期持穩於3%，五年期通脹預期從2.7%上升至3%，創下去年5月以來的最高水平。

在經歷了上周五密歇根消費者調查爆表的通脹數據後，美聯儲的最新調查給予了市場一定安慰。

 

根據市場定價，投資者目前預期美聯儲在3月維持利率不變的概率較高，僅有2個基點的降息預期。

5月和6月的降息預期分別為7個基點和16個基點，而到12月底，市場預期累計降息幅度為38個基點。

 

但市場仍擔憂關稅政策可能加劇美國通脹，投資者正密切關注周三公布的美國1月CPI和周四的PPI通脹數據。

經濟學家預計，1月整體和核心CPI均環比漲0.3%，年度增幅分別為2.9%和3.1%。

分析稱，如果CPI和PPI數據低於預期，可能會打壓美元並推高金價。若數據高於預期，則可能推升美債收益率，給黃金帶來一定壓力。

 

美聯儲主席鮑威爾也將於周二和周三在國會作證，分析稱，鮑威爾將向國會傳達與他之前向所有人傳達的基本相同的信息，即經濟仍處於良好狀態，增長高於趨勢水平，美聯儲可以耐心等待。

另外，周四將發布每周首申失業救濟人數，周五將公布1月零售銷售數據。美國財政部也將舉行3年期、10年期和30年期國債拍賣，這將測試市場對美國政府債務的需求。

 

紐約聯儲長期通脹預期調查顯示，1年和3年通脹預期維持在3.0%不變，但5年通脹預期從2.7%上調至3.0%，這表明市場對中長期通脹前景略有擔憂。

美國10年期基準國債收益率持平，報4.4947%，兩年期美債收益率跌2.49個基點，報4.2643%

歐市尾盤，德國10年期國債收益率跌1.0個基點，報2.365%。兩年期德債收益率跌2.2個基點，報2.026%。

福匯提供債權類產品CFD，交易代碼：2年美國國庫票據2USNote，5年美國國庫票據5USNote，10年美國國庫票據10USNote，長期歐元債券Bund，德國中期債券Bobl，德國短期債券Schatz

 

特朗普上周日宣布，將對所有進口鋼鐵和鋁產品征收25%的關稅，加拿大是美國鋼鐵和鋁產品的主要出口國之一，其他主要出口國還包括巴西、墨西哥、韓國和越南。

 

貿易緊張局勢升溫，美元走強，而加拿大元承壓。美元兌加元漲0.17%。

美國是歐盟鋼鐵出口的第二大市場，歐元英鎊承壓。歐元兌美元跌0.22%、報1.0306，英鎊兌美元跌0.29%、報1.2366，

 

 

市場擔心日本可能同樣面臨關稅壓力，日圓跌0.4%，脫離兩個月最高位，日本首相石破就避免美國提高關稅發表樂觀評論，但未能支撐日圓。

日本首相岸田文雄上周日表示樂觀，認為日本可以避免美國更高的關稅，稱特朗普已"認識到"日本在美國的巨額投資及其創造的美國就業機會。

 

挪威克朗和澳元逆勢走強

挪威克朗NOK，受益於1月CPI數據強勁，以及對貿易發展的敏感度較低。

澳元兌美元大致持平，澳大利亞總理Albanese稱，美國總統特朗普同意考慮關稅豁免。澳元兌美元漲0.05%，

 

 

 

金屬&大宗商品市場：

因美國總統唐納德·特朗普的新一輪關稅威脅加劇了貿易戰和通脹擔憂，推動避險需求上升。周一，金價延續創紀錄漲勢，並首次突破關鍵的2900美元關口。

現貨黃金盤中一度觸及歷史新高2911美元/盎司。周二早盤進一步上漲至$2918

 

 

周一，地緣政治緊張和供需趨緊支撐油價反彈。中東地區局勢再度升溫，以色列和哈馬斯相互指責對方違反為期6周的停火協議條款。

俄羅斯上月的石油產量未達到其在OPEC+協議中的配額，緩解了市場對供應過剩的擔憂。

貿易戰陰影揮之不去，油價仍接近年內低點，自1月高點以來，原油價格已下跌10%。

報道稱對沖基金過去兩周減持美油多頭倉位，同時將空頭倉位增加到兩個月來的最高水平。

 

摩根士丹利分析稱，貿易戰風險可能導致OPEC+再次延長當前的減產配額：

 

WTI美原油USOIL漲幅將近1.86%，報72.32美元/桶。美油最高漲近2.2%站上72.50美元。

布倫特英原油UKOIL漲幅1.62%，報75.87美元/桶。布油最高漲超1.9%站上76.10美元。

 

倫敦工業金屬多數上漲，鋁收漲超1%，鎳則跌超1%：鋁收漲30美元，鋅收漲6美元，鉛收漲7美元，鎳收跌234美元

福匯現已推出相關金屬現貨交易產品，僅限TS2賬戶交易。交易代碼︰鋁現貨AlumSpot，鉛現貨LeadSpot，鎳現NickelSpot，鋅現貨ZincSpot

 

 

 

美國及全球股市：

儘管美國總統特朗普威脅要對鋼鋁進口征收25%的關稅，並表示在本周公布對各國征收的關稅進行對等調整，但鑑於特朗普上周的臨時讓步，投資者似乎並未對此過度反應，

美國科技股普漲力撐納指領漲，歐股再創新高。分析指出，市場已經意識到，關稅相關的頭條新聞可能會在未來幾周甚至幾個月內持續出現。

周一，美國股市全線上漲，科技股、芯片股、AI概念股表現強勁。

美股三大指數齊漲。標普500指數收漲0.67%，道指收漲0.38%，納指100收漲1.24%。羅素2000小盤股指數收漲0.36%。

 

 

「科技七姐妹」僅特斯拉跌。

英偉達（福匯交易代碼NVDA.US）收漲2.87%，亞馬遜（福匯交易代碼AMZN.US）漲1.74%，谷歌（福匯交易代碼GOOG.US）漲0.61%，

微軟（福匯交易代碼MSFT.US）漲0.6%。蘋果（福匯交易代碼APPL.US）漲0.12%，特斯拉（福匯交易代碼TSLA.US）收跌3.01%。

 

Meta（福匯交易代碼META.US）漲0.4%，Meta將於2月10日裁員近3000人，影響近5%的員工。該公司決定加快招聘機器學習工程師，重塑人才結構，把更多資源投入到機器學習和人工智能領域。

 

 

芯片股多數上漲。美光科技（福匯交易代碼MU.US）、英特爾（福匯交易代碼INTC.US）至少漲超3.1%，AMD（福匯交易代碼AMD.US）收漲2.71%，

台積電ADR（福匯交易代碼TSM.US）收漲0.89%，該公司預計，因1月份當地發生的地震影響，該公司一季度營收將更接近250億-258億美元指導區間的低端值，但對全年前景展望沒有變化。

台積電1月銷售額為2932.9億元新台幣，同比增長35.9%，環比增長5.4%，預計一季度毛利率在57%至59%之間，營業利潤率介於46.5%到48.5%之間。

 

AI概念股漲跌不一。Palantir（福匯交易代碼PLTR.US）收漲5.23%，CrowdStrike（福匯交易代碼CRWD.US）收漲1.74%。

 

中概股普漲。阿里巴巴（福匯交易代碼BABA.US）漲7.55%，貝殼（福匯交易代碼BEKE.US）漲約6.1%，百度（福匯交易代碼BIDU.US）漲約5.1%，

京東（福匯交易代碼JD.US）漲約5%，蔚來（福匯交易代碼NIO.US）至少漲超2.1%，騰訊音樂（福匯交易代碼TME.US）、

B站（福匯交易代碼BILI.US）則至少收跌超0.5%，小鵬（福匯交易代碼XPEV.US）跌1.65%，拼多多（福匯交易代碼PDD.US）漲1.81%

 

 

麥當勞收漲4.8%，創2020年以來最佳單日表現。業績好壞參半，Q4營收利潤雙降，美國同店銷售創近五年最大降幅。

日本內閣官房長官林芳正表示，日本制鐵（新日鐵）正考慮大幅修訂計劃，以取代之前尋求收購美國鋼鐵公司的做法，美國鋼鐵（福匯交易代碼X.US）收漲4.79%。

 

特朗普關稅威脅未影響投資情緒，歐洲股市創新高。

儘管美國非農數據公布後歐股收盤下跌，告別周四所創歷史新高，但仍周線收漲

德國股指（福匯交易代碼GER30）收漲0.57%，時隔一個交易日再創收盤歷史新高。

英國股指（福匯交易代碼UK100）收漲0.77%，時隔一個交易日再創收盤歷史新高。

法國股指（福匯交易代碼FRA40）收跌0.43%，收漲0.42%。

 

激進對沖基金Elliott Management已增持能源巨頭英國石油公司股份，BP股價（福匯交易代碼BP.UK）漲超7.3%，

 

特朗普對所有鋼鐵和鋁進口征收25%的統一關稅，這一消息對歐洲最大鋼鐵製造商ArcelorMittal（福匯交易代碼MT.NL）的股價造成了輕微影響，該公司股價收盤下跌0.58%，但較早盤跌幅有所收窄。

 

 

【今日重要數據】﹔

☆20:15，英國央行行長貝利發表講話﹔

 

☆21:50，克利夫蘭聯儲主席哈瑪克就經濟前景發表講話﹔

 

☆23:00，美聯儲主席鮑威爾出席參議院金融、住房和城市事務委員會聽證會，並發表半年度貨幣政策證詞。

 

☆次日04:30，FOMC永久票委、紐約聯儲主席威廉姆斯發表講話。

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