交易产品
多样化的交易产品。涵盖股票、贵金属、大宗商品、环球股指、国库债券等多种投资工具。
【福汇市场观点】GBP/USD一度跌超1%至9个月来最低，USD/JPY涨破158，黄金触及4周高点
文章分类: 市场分析
标签: 10年期美债收益率 当周首次申请失业救济人数 美国12月ADP就业人数 特朗普关税计划 沃勒支持进一步降息 联储今年将降息39个基点 欧元区11月PPI环比增长 英国央行年内降息44个基点。 非农就业数据 黄金ETF四年来首次录得年度资金流入 微软裁员 石油巨头壳牌股价
发布时间: 2025-1-9
经济数据及外汇市场∶
美国当选总统特朗普正在考虑宣布国家经济紧急状态制定新的关税计划。
关税担忧令汽车、芯片制造商和工业等涉及全球供应链网络的制造业公司股价下挫，欧美股市下挫，美元短线拉升，非美货币走低，美债收益率走高。
美国12月ADP就业人数增加12.2万人，增幅创2024年8月以来最低。
美国1月4日当周首次申请失业救济人数20.1万人，为2024年2月以来新低。
美联储理事沃勒支持进一步降息，相信通胀将继续走低，关税对通胀没有显著或持久的影响。
美联储会议纪要表明几乎所有与会者都认为通胀上行风险加重，美联储已处于或接近适合放慢宽松步伐的时点。
“新美联储通讯社”称，纪要暗示联储官员将暂时保持利率不变，部分源于特朗普要征关税。
市场现在预计美联储今年将降息39个基点，首次降息可能在6月发生。
美债收益率冲高回落，美国就业数据低于预期，短债收益率跌幅突出。但特朗普关税计划及美联储会议纪要暗示决策者对通胀的担忧增加，助推10年期美债收益率盘中一度上涨至4.7%以上，创8个月新高∶
纽约尾盘，美国10年期基准国债收益率尾盘跌0.81个基点，报4.6769%；两年期美债收益率尾盘跌1.46个基点，报4.2765%，
欧市尾盘，德国10年期国债收益率涨6.6个基点，报2.549%。两年期德债收益率涨0.5个基点。
大摩分析称，随著10年期美债收益率涨至4.5%上方，已对美股估值形成压力，标普500指数和美债收益率之间的相关性已经转为“明显负相关”
考虑到市场广度较差、美元承压下行以及美联储偏鹰的政策前景，美股在未来六个月内可能面临严峻挑战。
美银认为，如果美债收益率突破5%，投资者或将重新评估风险资产的估值，导致股市承压。
如果利率上升形成恶性循环，即更高的利息支出推动更大的财政赤字，最终可能引发市场对债务可持续性的担忧。
德意志银行认为，美债抛售还没有完全结束，如果期限溢价回到2004-2013年的平均水平，10年期美债收益率应该会上升约40个基点
不过，美债抛售的尾声已经临近，未来进一步的下跌空间有限。
花旗∶美债收益率升至5%将带来买入良机。“收益率回升当然会有点痛苦
但从某种意义上来说，这也可以被视为一份礼物——仍然有大量现金处于观望状态”。
美国财长耶伦称，期限溢价上升和利率展望再定价推动美债收益率走高。
欧洲第一大资管公司东方汇理认为，美国10年期收益率可能再探5%，并将由此带来买入机会。
福汇提供债权类产品CFD，交易代码∶2年美国国库票据2USNote，5年美国国库票据5USNote，10年美国国库票据10USNote，长期欧元债券Bund，德国中期债券Bobl，德国短期债券Schatz
欧元兑美元跌0.22%、报1.0318
能源价格飙升，欧元区11月PPI环比增长1.6%，创2022年9月以来最大。
12月欧盟和欧元区经济情绪指标均下滑且低于长期均值，欧盟和欧元区的消费者信心指数也连续第二个月下降，
11月德国工业订单意外下滑，加剧欧洲经济前景不确定性担忧。
英镑兑美元跌0.89%、报1.2366
英国经济增长乏力且通胀增长加速，加之特朗普关税计划可能加剧通胀，市场担忧英国陷入滞胀，交易员削减英国央行降息押注，料年内降息幅度为44个基点。
30年期英债收益率刷新1998年以来最高，10年期英债收益率创2008年来新高，英镑兑美元一度跌1.1%，为2024年4月以来新低。
美元兑瑞郎涨0.16%、报0.9111；日元跌穿158近半年最低
澳元兑美元跌0.22%，纽元兑美元跌0.46%，美元兑加元涨0.03%。
离岸人民币（福汇交易代码CNH）一度跌200点失守7.36元，徘徊2023年9月以来最低，
金属&大宗商品市场∶
国际黄金价格上涨，触及近四周高点。现货黄金涨约0.5%一度逼近2670美元，尾盘涨0.48%，报2661.22美元/盎司。
推动金价上涨的主要因素是两份就业数据低于预期。
分析称非农就业数据将是更重要的影响因素，市场预期新增就业16.3万；如果实际数据显著高于这一水平，将对金价产生负面影响
世界黄金协会数据显示，黄金ETF四年来首次录得年度资金流入，总计34亿美元。其中12月份流入7.78亿美元，为2019年以来首次在12月录得资金流入。
美国燃料库存激增，加之美元走强，施压国际油价下跌超1%
WTI美原油USOIL跌幅1.25%，报73.32美元/桶。
布伦特英原油UKOIL涨幅0.98%。跌幅1.15%，报76.16美元/桶。
美国能源信息署（EIA）周三公布的数据显示，上周美国燃料库存大幅增加，而原油库存则因炼油活动增强而下降。
渣打银行预计，2025年大部分时间布油均价将在每桶90多美元，原因是随著产量增长放缓而需求扩大，石油市场不会出现“不可避免的供应过剩”。
伦敦工业金属涨跌不一 ，铝收跌19美元，锌收跌50美元，铅收跌17美元，镍收涨53美元
福汇现已推出相关金属现货交易产品，仅限TS2账户交易。交易代码：铝现货AlumSpot，铅现货LeadSpot，镍现NickelSpot，锌现货ZincSpot
美国及全球股市∶
美股三大指数仅纳指跌。标普500指数收涨0.16%，道指收涨0.25%，纳指100收涨0.04%。罗素2000收跌0.48%。
?“科技七姐妹”涨跌不一。
英伟达（福汇交易代码NVDA.US）周二收跌超6%后周三反弹涨超2.7%，但随后转跌，最终收跌0.02%。
亚马逊（福汇交易代码AMZN.US）收涨0.01%，谷歌（福汇交易代码GOOG.US）收跌0.79%。Meta（福汇交易代码META.US）收跌1.16%。
微软收涨0.52%，特斯拉（福汇交易代码TSLA.US）收涨0.15%，
微软计划在全公司范围裁员，开源最强小模型Phi-4，超GPT-4o、可商用。
苹果（福汇交易代码APPL.US）收涨0.2%，
苹果将于2026年三季度推出折叠机型，印尼官员称将维持iPhone 16的销售禁令
美国独立研究公司MoffettNathanson将苹果公司的评级从“中性”下调至“卖出”，并给出188美元的目标价，预示著苹果股价可能较当前水平跌约22%。
芯片股多数下跌。AMD（福汇交易代码AMD.US）至多跌4%，汇丰将AMD评级从买进下调至减持，目标价110美元。
美光科技（福汇交易代码MU.US）跌2.45%，台积电ADR（福汇交易代码TSM.US）跌2.03%，
AI概念股涨跌不一。CrowdStrike（福汇交易代码码CRWD.US）收跌0.34%，Salesforce（福汇交易代码CRM.US）收涨0.61%。Palantir（福汇交易代码PLTR.US）收跌2.51%
中概股多数下跌。热门中概股中，小鹏汽车（福汇交易代码XPEV.US）跌5.2%，蔚来（福汇交易代码NIO.US）跌4.1%，
B站（福汇交易代码BILI.US）跌3.1%，理想（福汇交易代码LI.US）跌2.7%，
阿里（福汇交易代码BABA.US）、京东（福汇交易代码JD.US）、拼多多（福汇交易代码PDD.US）至多跌0.88%，
欧洲经济情绪指标下滑，欧股走低
德国股指（福汇交易代码GER30）收跌0.05%。
法国股指（福汇交易代码FRA40）收跌0.49%
英国股指（福汇交易代码UK100）收涨0.07%
美国当选总统特朗普宣称第二任期内不允许建设任何风电场之际，加之欧洲经济情绪指标下滑，使得能源股成为当日表现最差的板块之一。
英国石油巨头壳牌（福汇交易代码SHEL.UK）跌1.68%，下调了2024年第四季度液化天然气（LNG）产量预期
并警告其化工和油品部门的交易业绩预计将较第三季度"显著下降"。
据新华社，特朗普称不排除军事夺取巴拿马运河和格陵兰岛控制权。欧洲多国反对特朗普有关格陵兰岛言论。特朗普论调冲击奢侈品和汽车概念股，军工股走高。
宝马（福汇交易代码BMW.DE）跌2.66%，斯泰兰蒂斯Stellantis（福汇交易代码BSTLA.FR）跌2.64%。
【今日重要数据】；
☆22:00，2026年FOMC票委、费城联储主席哈克在一场有关2025年经济预测的活动上发表讲话；
☆22:05，2025年FOMC票委、波士顿联储主席柯林斯就经济前景发表讲话；
☆次日02:30，2025年FOMC票委、堪萨斯联储主席施密德就经济和货币政策前景发表讲话；
☆次日02:35，美联储理事鲍曼发表讲话，主题为“对2024年的反思∶货币政策、经济表现和银行监管经验教训”。
福汇市场意见：任何在本网站内发表的评论、新闻、研究、分析、价格、其他资料或第三方网站的链接均“按现状”提供，只能视作一般市场资讯，并不构成投资建议。市场意见并非按照旨在促进投资研究独立性的法律要求而拟备，因此并非受到发放此等资料前禁止交易的约束。虽然本评论并非由独立来源提供，但FXCM采取一切充足措施消除或防止因制作和传播本评论而产生的任何利益冲突。 FXCM的员工承诺以客户的最佳利益行事并在代表客户的意见时，不会误导，欺骗或以其他方式损害客户做出明智投资决策的能力。有关福汇预防利益冲突的内部组织和行政安排的更多信息，请参阅公司的利益冲突政策。您可在此处浏览关于我们就上述信息的完整免责声明和责任规定，请确保您阅读并理解其相关内容。